股票简称：华通线缆 股票代码：605196
河北华通线缆集团股份有限公司
Hebei Huatong Wires and Cables Group Co., Ltd.
（河北省唐山市丰南经济开发区华通街 111 号）
向不特定对象发行可转换公司债券预案
二〇二五年十月
声 明
或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相反的声明均属不实陈述。
专业顾问。
司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次向不特定对
象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议通过、上海证
券交易所发行上市审核并报经中国证监会注册。
释 义
在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
本公司、公司、发行人、华
指 河北华通线缆集团股份有限公司
通线缆
河北华通线缆集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
预案、本预案 指
预案
可转债 指 可转换为公司股票的公司债券
本次发行、本次向不特定对 河北华通线缆集团股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公司
指
象发行可转债 债券的行为
股东会 指 河北华通线缆集团有限公司股东会
董事会 指 河北华通线缆集团股份有限公司董事会
监事会 指 河北华通线缆集团股份有限公司监事会
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》 指 《河北华通线缆集团股份有限公司章程》
《募集说明书》《可转债募 《河北华通线缆集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
指
集说明书》 券募集说明书》
《河北华通线缆集团股份有限公司可转换公司债券持有人会议规
《可转债持有人会议规则》 指
则》
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
保荐机构、主承销商、浙商
指 浙商证券股份有限公司
证券
发行人会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、竞天公诚 指 北京市竞天公诚律师事务所
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
报告期，最近三年及一期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月
注：本预案除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数
值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
重要提示
本次发行证券方式：华通线缆拟向不特定对象发行总额不超过人民币
权董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定。
关联方是否参与本次向不特定对象发行：本次发行的可转换公司债券向公司
原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体数量及
比例提请股东会授权董事会或董事会授权人士在本次发行前根据市场情况与保
荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行的发行公告中予以披露。
一、本次发行符合向不特定对象发行证券的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司
证券发行注册管理办法》以及《可转换公司债券管理办法》等法律法规的规定，
公司结合实际情况进行了逐项自查和论证，认为公司各项条件满足现行法律法规
和规范性文件中关于向不特定对象发行可转换公司债券的有关规定，具备向不特
定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股普通股股票的可转换公司债券
（以
下简称“可转债”）。该可转债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上
市。
（二）发行规模
根据相关法律法规及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投资计划，
本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 80,000.00 万元（含本数），具体
发行数额提请股东会授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
根据相关法律法规规定和公司可转债募集资金拟投资项目的实施进度安排，
结合本次发行可转债的发行规模及公司未来的经营和财务等情况，本次发行可转
债的期限为自发行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由
公司股东会授权董事会或董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公
司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的可转换
公司债券本金和最后一年利息。
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债的当年票面利率。
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行
首日。
付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如
该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，
由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括
付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计
息年度及以后计息年度的利息。
可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起
至可转债到期日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个交易日；顺延期
间不另付息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为
公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司股票交易均价，具体转股价格由公司董事会或董事会授权人
士根据股东会授权在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协
商确定。
其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总
额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一个交
易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派
送现金股利等情况（不包括因本次可转债转股而增加的股本），将按下述公式进
行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会、上海证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格
调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记
日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份类
别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权
利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充
分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内
容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格的向下修正条款
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价
格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
公司股票交易均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会、上海证券交易所指定
的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始
恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转
股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式
为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为可转债的转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总
金额；P 为申请转股当日有效的转股价。
可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股
的可转债票面余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持
有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对
应的当期应计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。
（十一）赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，
具体赎回价格由股东会授权董事会或董事会授权人士根据发行时市场情况与保
荐机构（主承销商）协商确定。
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有
权决定按照债券面值加应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；或本
次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整
之后的第一个交易日起重新计算。
（十二）回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在
调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修
正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会、上海证券交易所
的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会、上海证券交易所认定为改
变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其
持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人
在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次
附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转
股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东会授权董事会或董事会授权人士与保荐
机构（主承销商）协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家
法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原 A 股股东实行优先配售，原股东有权放弃优先
配售权。向原 A 股股东优先配售的具体比例由股东会授权董事会或董事会授权
人士根据发行时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。
原 A 股股东优先配售之外的余额和原 A 股股东放弃优先配售后的部分采用
网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
的方式进行，余额由承销商包销。具体发行方式由公司股东会授权董事会或董事
会授权人士与保荐机构（主承销商）协商确定。
（十六）债券持有人和债券持有人会议
（1）可转债持有人的权利：
①依照其所持有的可转债数额享有《募集说明书》约定利息；
②根据《募集说明书》约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A 股股票；
③根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
⑤依照法律及《公司章程》的规定获得有关信息；
⑥按照《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转债持有人的义务
①遵守公司发行可转债条款的相关规定；
②依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本
次可转债的本金和利息；
⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
本次可转换债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有人会议
决议方式进行决策：
（1）当公司提出变更《募集说明书》约定的方案时，对是否同意公司的建
议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次可转债本息、
变更本次债券利率和期限、取消《募集说明书》中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决
议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，
对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺回购股
份导致的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除
外）、合并、分立、解散、重整或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，
以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；
（4）当担保人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债
券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
（6）对变更、解聘债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容作出决
议；
（7）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
（8）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的
其他情形。
在本次可转债存续期间，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更《募集说明书》的约定；
（2）拟修改可转债持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（4）公司未能按期支付本次可转债本息；
（5）公司发生减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺回购
股份导致的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除
外）、合并、分立、被托管、解散、重整、申请破产或者依法进入破产程序；
（6）担保人（如有）或担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化；
（7）受托管理人、公司董事会、单独或合计持有本次可转债 10%以上未偿
还债券面值的持有人书面提议召开债券持有人会议；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动；
（9）公司提出债务重组方案的；
（10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（11）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会提议；
（2）债券受托管理人；
（3）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人书面提议；
（4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金金额
合计 93,898.65 80,000.00
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需
求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先
行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的
实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金或其他
融资方式解决。
（十八）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（十九）评级事项
公司将聘请具有资格的资信评级机构为本次发行的可转债出具资信评级报
告。资信评级机构在债券存续期内每年至少公告一次跟踪评级报告。
（二十）募集资金管理及存放账户
公司已建立募集资金专项管理制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将
存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确
定，并在发行公告中披露开户信息。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案通过股东会审议
之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司 2022 年、2023 年和 2024 年财务报告已经立信会计师事务所（特殊普
通合伙）审计，最近三年的审计报告均为标准无保留意见审计报告。公司于 2025
年 8 月 26 日披露 2025 年半年度报告，2025 年 1-6 月的财务数据未经审计。
（一）最近三年及一期的财务报表
合并资产负债表
单位：万元
项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动资产：
货币资金 81,370.46 97,005.35 98,615.98 126,197.33
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 3.99 4.27 3.92 5,017.03
衍生金融资产
应收票据 8,439.79 11,017.59 10,725.19 14,369.90
应收账款 206,437.76 184,364.96 143,659.50 151,974.63
应收款项融资 619.41 6,551.26 1,457.33 8,373.57
预付款项 7,971.71 5,852.73 5,608.95 10,249.25
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 9,976.59 6,896.60 9,504.69 5,978.60
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 175,194.12 153,453.71 119,317.75 110,973.30
其中：数据资源
合同资产 1,602.52 2,967.58 2,700.83 1,554.82
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 144.74 441.15 - 310.82
其他流动资产 14,465.09 10,083.72 9,234.57 5,670.60
流动资产合计 506,226.17 478,638.93 400,828.69 440,669.86
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资 0.15 0.14 0.16 0.16
其他债权投资
长期应收款 383.48 388.85 - -
长期股权投资 1,149.58 1,100.61 1,078.72 1,048.30
其他权益工具投资 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
其他非流动金融资产
投资性房地产 1,109.44 1,151.87 1,365.83 1,387.03
固定资产 91,890.47 80,447.98 77,594.44 66,948.35
在建工程 168,152.37 98,016.89 43,243.86 9,020.55
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 7,229.55 7,551.89 3,626.83 583.72
无形资产 9,809.13 10,013.58 7,439.27 6,441.20
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 - - 48.48 46.74
长期待摊费用 2,631.26 2,583.24 - -
递延所得税资产 7,889.22 7,128.90 6,084.39 5,740.42
其他非流动资产 26,941.32 20,387.65 9,159.36 11,348.71
非流动资产合计 318,385.97 229,971.61 150,841.34 103,765.19
资产总计 824,612.15 708,610.54 551,670.04 544,435.05
合并资产负债表（续）
单位：万元
负债和所有者权益 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动负债：
短期借款 204,175.36 168,769.41 148,594.37 179,841.63
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 - - 1,118.24 -
衍生金融负债
应付票据 11,200.00 9,703.00 15,260.00 12,950.00
应付账款 85,180.25 45,186.20 38,112.87 34,175.27
预收款项
合同负债 8,499.57 8,686.72 9,093.23 11,658.45
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 3,701.30 5,266.20 4,831.75 5,208.53
应交税费 2,041.62 1,662.59 1,764.94 2,079.35
其他应付款 11,202.77 11,026.41 12,984.23 12,203.39
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 99,185.17 46,930.48 7,086.22 18,369.59
其他流动负债 5,958.43 5,366.65 6,008.18 8,890.91
流动负债合计 431,144.48 302,597.65 244,854.03 285,377.10
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 45,564.80 63,949.75 15,463.67 5,607.20
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 6,765.26 7,175.38 2,585.11 333.16
长期应付款 16,114.48 16,369.40 555.50 708.52
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 3,414.25 3,467.39 3,942.07 4,657.06
递延所得税负债 158.76 154.62 300.07 101.92
其他非流动负债
非流动负债合计 72,017.56 91,116.52 22,846.43 11,407.87
负债合计 503,162.04 393,714.17 267,700.46 296,784.97
所有者权益：
股本 50,824.28 51,148.28 51,152.48 51,144.21
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 95,274.74 98,816.61 98,407.70 97,504.62
减：库存股 4,147.58 251.88 1,122.14 1,935.78
其他综合收益 1,468.18 1,357.14 1,085.20 1,350.87
专项储备 3,183.70 2,667.48 1,485.15 -
盈余公积 10,160.18 10,160.18 8,280.33 6,742.42
一般风险准备
未分配利润 164,702.09 150,923.09 124,501.83 92,240.99
归属于母公司所有者权益合
计
少数股东权益 -15.49 75.46 179.04 602.75
所有者权益合计 321,450.11 314,896.37 283,969.58 247,650.08
负债和所有者权益总计 824,612.15 708,610.54 551,670.04 544,435.05
合并利润表
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入 342,549.48 634,684.15 536,409.19 519,282.13
其中：营业收入 342,549.48 634,684.15 536,409.19 519,282.13
二、营业总成本 325,165.10 595,925.09 491,293.10 484,364.37
其中：营业成本 292,758.85 540,516.22 442,064.08 444,141.27
税金及附加 1,128.95 2,090.43 2,097.54 2,395.71
销售费用 6,428.38 12,985.06 11,106.11 8,489.50
管理费用 12,087.73 23,100.30 22,265.79 17,758.58
研发费用 5,550.78 9,669.99 8,885.59 9,336.60
财务费用 7,210.42 7,563.09 4,873.99 2,242.71
其中：利息费用 5,282.65 7,968.27 6,021.36 7,029.17
利息收入 633.10 1,592.15 3,890.79 539.34
加：其他收益 1,595.17 3,905.91 3,151.29 2,143.43
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-1,327.79 -2,504.53 -2,836.96 -5,189.65
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-1,254.49 -2,386.60 -1,384.71 -1,948.10
号填列）
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 16,959.72 38,275.26 43,199.91 30,067.62
加：营业外收入 15.84 230.19 136.01 162.54
减：营业外支出 487.93 770.79 1,179.73 659.15
四、利润总额（亏损总额以“－”
号填列）
减：所得税费用 2,800.45 5,899.57 5,751.09 3,979.80
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 13,687.17 31,835.10 36,405.10 25,591.22
（一）按经营持续性分类
“－”号填列）
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
润（净亏损以“-”号填列）
-91.83 -97.33 -1.91 -94.68
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 111.91 265.70 -260.24 2,888.81
（一）归属母公司所有者的其
他综合收益的税后净额
综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
合收益
（1）权益法下可转损益的其他综
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 111.04 271.95 -265.67 2,879.25
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他
综合收益的税后净额
七、综合收益总额 13,799.08 32,100.80 36,144.87 28,480.03
（一）归属于母公司所有者的
综合收益总额
（二）归属于少数股东的综合
-90.95 -103.57 3.52 -85.12
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.27 0.62 0.71 0.51
（二）稀释每股收益(元/股) 0.27 0.62 0.71 0.51
合并现金流量表
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 328,309.02 594,869.60 543,111.97 537,786.70
收到的税费返还 11,993.24 31,953.56 26,320.01 31,818.14
收到其他与经营活动有关的现金 3,114.72 5,570.10 8,801.66 5,383.60
经营活动现金流入小计 343,416.99 632,393.25 578,233.64 574,988.44
购买商品、接受劳务支付的现金 281,581.42 566,654.91 472,982.89 486,423.45
支付给职工及为职工支付的现金 20,729.14 31,915.04 27,325.77 24,344.36
支付的各项税费 15,410.79 20,163.51 11,933.30 17,065.30
支付其他与经营活动有关的现金 16,257.95 28,630.97 25,632.80 22,607.35
经营活动现金流出小计 333,979.30 647,364.43 537,874.76 550,440.46
经营活动产生的现金流量净额 9,437.68 -14,971.18 40,358.88 24,547.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 - 173.13 404.93 355.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
- - - 2,816.60
净额
收到其他与投资活动有关的现金 1.85 7,266.17 30,244.86 42,247.41
投资活动现金流入小计 487.82 9,147.18 31,409.46 46,072.21
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 8,799.22 2,568.10 26,695.38 48,101.59
投资活动现金流出小计 79,333.69 86,178.40 76,279.64 66,705.30
投资活动产生的现金流量净额 -78,845.87 -77,031.22 -44,870.18 -20,633.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 68.60 1,950.28
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
- - 34.38 14.50
现金
取得借款收到的现金 160,925.11 294,554.62 216,370.34 217,621.89
收到其他与筹资活动有关的现金 29,331.60 70,692.28 20,085.20 9,447.66
筹资活动现金流入小计 190,256.71 365,246.90 236,524.15 229,019.82
偿还债务支付的现金 118,237.63 211,624.67 176,953.28 218,120.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,088.44 10,719.21 9,134.30 8,218.96
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 13,222.21 38,244.65 34,516.78 2,972.84
筹资活动现金流出小计 136,548.29 260,588.53 220,604.35 229,311.80
筹资活动产生的现金流量净额 53,708.42 104,658.37 15,919.79 -291.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -23.74 1,031.11 181.17 1,774.01
五、现金及现金等价物净增加额 -15,723.51 13,687.08 11,589.67 5,396.92
加：期初现金及现金等价物余额 62,610.51 48,923.43 37,333.76 31,936.84
六、期末现金及现金等价物余额 46,887.00 62,610.51 48,923.43 37,333.76
母公司资产负债表
单位：万元
项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动资产：
货币资金 44,919.64 59,836.75 61,267.13 107,162.21
交易性金融资产 3.99 4.27 3.92 5,009.93
衍生金融资产
应收票据 9,650.78 12,026.94 9,025.17 11,279.86
应收账款 202,472.56 186,620.54 140,926.08 150,736.17
应收款项融资 33.13 5,347.47 652.10 1,285.57
预付款项 10,505.61 6,321.18 2,472.83 3,544.29
其他应收款 151,340.60 127,694.80 66,344.30 35,676.67
其中：应收利息
应收股利
存货 43,763.79 46,079.06 31,427.89 31,152.23
其中：数据资源
合同资产 1,140.71 2,636.17 2,574.46 1,213.89
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 4,178.59 1,585.64 4,445.94 1,863.24
流动资产合计 468,009.41 448,152.82 319,139.81 348,924.06
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 121,101.90 90,495.23 60,461.30 60,333.63
其他权益工具投资 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
其他非流动金融资产
投资性房地产 12.87 13.26 14.05 14.83
固定资产 27,099.37 26,423.00 26,931.92 25,405.11
在建工程 7,140.50 7,620.48 33,765.07 3,801.88
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 30.34 36.61 11.73 24.53
无形资产 4,295.37 4,391.24 4,539.95 4,607.07
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,239.17 3,019.54 3,027.09 2,715.22
其他非流动资产 11,058.52 9,051.41 5,150.73 5,953.17
非流动资产合计 175,178.03 142,250.79 135,101.85 104,055.44
资产总计 643,187.44 590,403.61 454,241.65 452,979.49
母公司资产负债表（续）
单位：万元
负债和所有者权益 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动负债：
短期借款 129,388.05 115,818.42 97,048.09 59,728.74
交易性金融负债 - - 1,118.24 -
衍生金融负债
应付票据 30,330.00 17,703.00 31,390.00 100,400.00
应付账款 73,473.36 80,229.11 45,441.17 34,692.22
预收款项
合同负债 14,271.19 6,384.89 13,283.76 6,535.77
应付职工薪酬 1,666.50 2,299.38 2,193.28 2,429.46
应交税费 737.18 1,015.07 92.12 136.49
其他应付款 2,936.17 3,782.79 6,553.14 6,446.16
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 6,970.80 5,378.98 6,837.77 5,754.38
流动负债合计 343,721.90 269,414.41 207,388.60 230,160.83
非流动负债：
长期借款 40,803.89 59,149.73 14,578.33 5,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 12.85 19.08 - 6.82
长期应付款 9,419.45 13,035.95 - -
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,167.17 2,334.79 2,482.54 3,147.74
递延所得税负债 49.76 52.52 209.38 34.31
其他非流动负债
非流动负债合计 52,453.12 74,592.07 17,270.25 8,188.87
负债合计 396,175.02 344,006.47 224,658.85 238,349.69
所有者权益：
实收资本 50,824.28 51,148.28 51,152.48 51,144.21
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 97,358.83 100,900.70 100,491.79 99,590.26
减：库存股 4,147.58 251.88 1,122.14 1,935.78
其他综合收益
专项储备 1,003.83 830.93 458.76 -
盈余公积 10,160.18 10,160.18 8,280.33 6,742.42
未分配利润 91,812.89 83,608.93 70,321.59 59,088.69
所有者权益合计 247,012.43 246,397.13 229,582.80 214,629.80
负债和所有者权益总计 643,187.44 590,403.61 454,241.65 452,979.49
母公司利润表
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业收入 215,961.36 440,407.65 385,493.00 410,890.87
减：营业成本 189,044.81 391,099.00 345,215.62 378,542.04
税金及附加 751.10 1,388.82 1,341.10 1,500.78
销售费用 3,498.20 8,406.80 6,808.58 5,399.68
管理费用 7,191.15 12,595.13 10,740.82 10,197.89
研发费用 2,792.57 5,070.46 4,436.51 4,291.49
财务费用 3,349.15 1,357.93 -1,299.96 -3,555.64
其中：利息费用 4,023.40 4,490.53 3,423.05 2,849.70
利息收入 415.81 976.82 3,385.74 456.94
加：其他收益 1,104.25 2,515.32 1,894.06 1,478.82
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以“-”
号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-458.26 -595.70 -1,075.65 -3,840.61
号填列）
资产减值损失（损失以“-” -909.54 -1,056.95 -300.42 -691.87
号填列）
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 9,655.39 21,976.67 18,031.88 11,939.54
加：营业外收入 10.13 20.95 12.25 36.72
减：营业外支出 223.01 263.57 331.58 260.32
三、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 1,238.55 2,935.54 2,333.47 1,417.14
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,203.96 18,798.50 15,379.07 10,298.80
（一）持续经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额 8,203.96 18,798.50 15,379.07 10,298.80
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
母公司现金流量表
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 220,733.59 387,895.91 397,787.21 431,852.43
收到的税费返还 10,711.35 29,006.79 23,464.06 26,305.49
收到其他与经营活动有关的现金 1,909.17 48,512.51 69,477.46 20,793.62
经营活动现金流入小计 233,354.10 465,415.22 490,728.73 478,951.53
购买商品、接受劳务支付的现金 161,756.76 405,045.46 366,552.55 309,739.26
支付给职工及为职工支付的现金 8,156.51 13,815.37 11,869.85 11,767.99
支付的各项税费 3,014.18 4,328.05 4,446.92 4,612.74
支付其他与经营活动有关的现金 8,446.80 55,926.53 65,293.59 104,353.16
经营活动现金流出小计 181,374.25 479,115.41 448,162.91 430,473.15
经营活动产生的现金流量净额 51,979.85 -13,700.19 42,565.82 48,478.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 - 100.00 166.18 355.17
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - - 2,816.60
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1.85 394.38 23,840.80 40,901.00
投资活动现金流入小计 161.54 538.82 24,006.98 44,094.86
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 30,549.39 29,966.10 - 2,671.84
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 8,799.22 457.33 24,791.02 46,746.20
投资活动现金流出小计 72,126.41 62,565.44 40,358.95 52,274.91
投资活动产生的现金流量净额 -71,964.87 -62,026.61 -16,351.97 -8,180.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 34.22 1,935.78
取得借款收到的现金 64,957.00 161,780.00 82,700.00 46,940.00
收到其他与筹资活动有关的现金 6,051.60 34,372.32 2,916.85 47,083.01
筹资活动现金流入小计 71,008.60 196,152.32 85,651.07 95,958.79
偿还债务支付的现金 52,960.34 79,040.58 63,086.27 84,761.98
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 12,721.97 23,583.13 40,328.77 48,543.64
筹资活动现金流出小计 69,479.37 110,380.60 109,214.08 136,460.60
筹资活动产生的现金流量净额 1,529.23 85,771.72 -23,563.00 -40,501.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -17,542.01 10,632.42 3,049.07 90.80
加：期初现金及现金等价物余额 36,456.67 25,824.25 22,775.18 22,684.38
六、期末现金及现金等价物余额 18,914.67 36,456.67 25,824.25 22,775.18
（二）合并报表范围变化情况
截至2025年6月30日，公司报告期内纳入合并财务报表编制范围的子公司及
其变动情况如下：
序 是否纳入合并财务报表范围
子公司名称
号 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
EVERWELL CABLE AND ENGINEERING
COMPANY LIMITED
EVERWELL CABLES HOLDINGS（永泰控股
有限公司）
EVERWELL CAMEROON CABLES AND
ENGINEERING.SA
HEBEI HUATONG CABLE GROUP
COMPANY W.L.L
HUATONG (MIDDLE ASIA) LTD（华通（中亚）
电缆有限公司）
JinTiong Electrical Materials Manufacturer
Pte.Ltd.（金通电器材料制造有限公司）
工程有限公司）
Hanil Electric Engineer Co.,Ltd.（韩一电器设计
制造株式会社）
О б щ е с т в о с ограниченной
СОЛЮШНС?（信达管缆有限公司）
HT INTERNATIONAL TRADING SERVICES
（新加坡）有限公司）
HUATONG ANGOLA INDUSTRY LDA（华通
安哥拉实业有限公司）
PT.HUATONG SERVICES INDONESIA（华通
印尼服务有限责任公司）
HT HVATON CAPITAL (SINGAPORE) PTE.
LTD.
注 1：HT INTERNATIONAL TRADING SERVICES (SINGAPORE) PTE. LTD.（华通国际贸易服务（新加坡）
有限公司）收购 Panama Cables & Engineering Co. Inc100%股权。
（三）报告期主要财务指标
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》要求，报告期内公司净资产收
益率和每股收益情况如下：
加权平均净资 每股收益（元/股）
期间 报告期利润
产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.28% 0.27 0.27
股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 10.71% 0.62 0.62
股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 13.78% 0.71 0.71
股股东的净利润
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
财务指标
/2025 年 1-6 月 /2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
流动比率（倍） 1.17 1.58 1.64 1.54
速动比率（倍） 0.72 1.02 1.09 1.10
资产负债率（母公司） 61.60% 58.27% 49.46% 52.62%
归属于公司股东的每股净资产（元/股） 6.33 6.16 5.55 4.83
无形资产（扣除土地使用权）占净资产
比例
应收账款周转率（次） 1.75 3.87 3.63 3.40
存货周转率（次） 1.78 3.96 3.84 4.29
归属于母公司股东的净利润（万元） 13,779.00 31,932.43 36,407.01 25,685.90
归属于母公司股东扣除非经常性损益
后的净利润（万元）
息税折旧摊销前利润（万元） 28,450.54 57,707.22 58,491.31 45,463.20
利息保障倍数（倍） 4.12 5.74 8.00 5.21
每股经营活动产生的现金流量（元/股） 0.19 -0.29 0.79 0.48
每股净现金流量（元/股） -0.31 0.27 0.23 0.11
注：
（1）流动比率＝流动资产÷流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产-预付款项-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）
÷流动负债；
（3）资产负债率（母公司）＝（负债总额÷资产总额）×100%；
（4）归属于母公司股东的每股净资产＝归属于母公司所有者权益÷期末普通股股份总数；
（5）无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例=无形资产（扣除土地使用权）÷期末
净资产；
（6）应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额；
（7）存货周转率＝营业成本÷存货平均余额；
（8）归属于母公司股东的净利润＝净利润-少数股东损益；
（9）归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润＝归属于母公司股东的净利润-
归属于母公司股东的非经常性损益；
（10）息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税＋利息支出＋折旧＋无形资产摊销+长期
待摊费用摊销；
（11）利息保障倍数＝息税前利润/利息费用；
（12）每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末普通股股份
总数；
（13）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股股份总数。
（四）公司财务状况分析
报告期内，公司资产的构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 81,370.46 9.87% 97,005.35 13.69% 98,615.98 17.88% 126,197.33 23.18%
交易性金融资产 3.99 0.00% 4.27 0.00% 3.92 0.00% 5,017.03 0.92%
应收票据 8,439.79 1.02% 11,017.59 1.55% 10,725.19 1.94% 14,369.90 2.64%
应收账款 206,437.76 25.03% 184,364.96 26.02% 143,659.50 26.04% 151,974.63 27.91%
应收款项融资 619.41 0.08% 6,551.26 0.92% 1,457.33 0.26% 8,373.57 1.54%
预付款项 7,971.71 0.97% 5,852.73 0.83% 5,608.95 1.02% 10,249.25 1.88%
其他应收款 9,976.59 1.21% 6,896.60 0.97% 9,504.69 1.72% 5,978.60 1.10%
存货 175,194.12 21.25% 153,453.71 21.66% 119,317.75 21.63% 110,973.30 20.38%
合同资产 1,602.52 0.19% 2,967.58 0.42% 2,700.83 0.49% 1,554.82 0.29%
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 14,465.09 1.75% 10,083.72 1.42% 9,234.57 1.67% 5,670.60 1.04%
流动资产合计 506,226.17 61.39% 478,638.93 67.55% 400,828.69 72.66% 440,669.86 80.94%
债权投资 0.15 0.00% 0.14 0.00% 0.16 0.00% 0.16 0.00%
长期应收款 383.48 0.05% 388.85 0.05% - - - -
长期股权投资 1,149.58 0.14% 1,100.61 0.16% 1,078.72 0.20% 1,048.30 0.19%
其他权益工具投资 1,200.00 0.15% 1,200.00 0.17% 1,200.00 0.22% 1,200.00 0.22%
投资性房地产 1,109.44 0.13% 1,151.87 0.16% 1,365.83 0.25% 1,387.03 0.25%
固定资产 91,890.47 11.14% 80,447.98 11.35% 77,594.44 14.07% 66,948.35 12.30%
在建工程 168,152.37 20.39% 98,016.89 13.83% 43,243.86 7.84% 9,020.55 1.66%
使用权资产 7,229.55 0.88% 7,551.89 1.07% 3,626.83 0.66% 583.72 0.11%
无形资产 9,809.13 1.19% 10,013.58 1.41% 7,439.27 1.35% 6,441.20 1.18%
商誉 - - - - 48.48 0.01% 46.74 0.01%
长期待摊费用 2,631.26 0.32% 2,583.24 0.36% - - - -
递延所得税资产 7,889.22 0.96% 7,128.90 1.01% 6,084.39 1.10% 5,740.42 1.05%
其他非流动资产 26,941.32 3.27% 20,387.65 2.88% 9,159.36 1.66% 11,348.71 2.08%
非流动资产合计 318,385.97 38.61% 229,971.61 32.45% 150,841.34 27.34% 103,765.19 19.06%
资产总计 824,612.15 100.00% 708,610.54 100.00% 551,670.04 100.00% 544,435.05 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为544,435.05万元、551,670.04万元、
司经营规模扩大，净利润增长，公司固定资产和在建工程持续增加。公司坚持“国
内与国外市场并重，发达国家与新兴市场同步发展”的公司发展战略，为应对近
年地缘政治冲突和贸易壁垒，公司已建成韩国釜山生产基地，并加快巴拿马生产
基地建设，辐射北美地区客户，保证供货的稳定性。针对新兴市场，公司在非洲
东西海岸分别建设了坦桑尼亚、喀麦隆生产基地，并陆续增大产能投资额度，辐
射非洲周边国家和地区；同时，公司在安哥拉正在建设电解铝生产工厂，致力于
向电线电缆产业链上游布局。
公司资产以流动资产为主，各期末流动资产占资产总额的比例分别为
收账款、存货及其他流动资产，各期末上述流动资产合计占资产总额的比例分别
为 75.15%、69.16%、64.34%和 58.92%。非流动资产主要为固定资产、在建工程、
无形资产及其他非流动资产，各期末上述非流动资产占资产总额的 17.22%、
报告期内，公司的负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款、一年内到
期的非流动负债、长期借款及长期应付款，负债的构成情况具体如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 204,175.36 40.58% 168,769.41 42.87% 148,594.37 55.51% 179,841.63 60.60%
交易性金融负债 - - - - 1,118.24 0.42% - -
应付票据 11,200.00 2.23% 9,703.00 2.46% 15,260.00 5.70% 12,950.00 4.36%
应付账款 85,180.25 16.93% 45,186.20 11.48% 38,112.87 14.24% 34,175.27 11.52%
预收款项
合同负债 8,499.57 1.69% 8,686.72 2.21% 9,093.23 3.40% 11,658.45 3.93%
应付职工薪酬 3,701.30 0.74% 5,266.20 1.34% 4,831.75 1.80% 5,208.53 1.75%
应交税费 2,041.62 0.41% 1,662.59 0.42% 1,764.94 0.66% 2,079.35 0.70%
其他应付款 11,202.77 2.23% 11,026.41 2.80% 12,984.23 4.85% 12,203.39 4.11%
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 5,958.43 1.18% 5,366.65 1.36% 6,008.18 2.24% 8,890.91 3.00%
流动负债合计 431,144.48 85.69% 302,597.65 76.86% 244,854.03 91.47% 285,377.10 96.16%
长期借款 45,564.80 9.06% 63,949.75 16.24% 15,463.67 5.78% 5,607.20 1.89%
租赁负债 6,765.26 1.34% 7,175.38 1.82% 2,585.11 0.97% 333.16 0.11%
长期应付款 16,114.48 3.20% 16,369.40 4.16% 555.50 0.21% 708.52 0.24%
递延收益 3,414.25 0.68% 3,467.39 0.88% 3,942.07 1.47% 4,657.06 1.57%
递延所得税负债 158.76 0.03% 154.62 0.04% 300.07 0.11% 101.92 0.03%
其他非流动负债
非流动负债合计 72,017.56 14.31% 91,116.52 23.14% 22,846.43 8.53% 11,407.87 3.84%
负债合计 503,162.04 100.00% 393,714.17 100.00% 267,700.46 100.00% 296,784.97 100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为 296,784.97 万元、267,700.46 万元、
别为 96.16%、91.47%、76.86%和 85.69%；非流动负债余额分别为 11,407.87 万
元、22,846.43 万元、91,116.52 万元和 72,017.56 万元，占各期末负债总额比例分
别 3.84%、8.53%、23.14%和 14.31%。2024 年末及 2025 年 6 月 30 日，公司负债
总额增长较快，主要由于公司部分通过借款方式建设海外工厂。
报告期内，公司偿债能力指标如下：
财务指标
/2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 /2022 年度
流动比率（倍） 1.17 1.58 1.64 1.54
速动比率（倍） 0.72 1.02 1.09 1.10
资产负债率（母公司） 61.60% 58.27% 49.46% 52.62%
资产负债率（合并） 61.02% 55.56% 48.53% 54.51%
息税折旧摊销前利润（万元） 28,450.54 57,707.22 58,491.31 45,463.20
利息保障倍数（倍） 4.12 5.74 8.00 5.21
好。2025 年 1-6 月，公司流动比率、速动比率较报告期以前年度下降，主要由于
截至 2025 年 6 月 30 日，公司 1 年内到期的非流动负债中的 1 年内到期的长期借
款余额较大，从而导致截至 2025 年 6 月 30 日流动负债余额较大。
自 2024 年以来，公司资产负债率上升，主要由于公司部分通过借款方式在
釜山、安哥拉及巴拿马建设海外生产基地；随着海外工厂的投产及产能释放，将
大幅增加公司盈利，从而降低公司资产负债率。
报告期各期，公司利息保障倍数分别为 5.21 倍、8.00 倍、5.74 倍和 4.12 倍，
公司总体保持了较强的盈利能力，足以按期偿还借款本息，具有良好的偿债能力。
报告期内，公司营运能力指标情况如下：
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
存货周转率（次） 1.78 3.96 3.84 4.29
应收账款周转率（次） 1.75 3.87 3.63 3.40
总资产周转率（次） 0.45 1.01 0.98 1.06
报告期内，公司存货周转率分别为4.29次、3.84次、3.96次及1.78次；应收账
款周转率分别为3.40次、3.63次、3.87次及1.75次；总资产周转率分别为1.06次、
报告期内，公司总体经营业绩如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业总收入 342,549.48 634,684.15 536,409.19 519,282.13
营业总成本 325,165.10 595,925.09 491,293.10 484,364.37
营业利润 16,959.72 38,275.26 43,199.91 30,067.62
利润总额 16,487.63 37,734.66 42,156.19 29,571.01
净利润 13,687.17 31,835.10 36,405.10 25,591.22
归属于母公司所有者的净利润 13,779.00 31,932.43 36,407.01 25,685.90
报告期内，公司营业收入总体呈现增长趋势，各期营业总收入分别为
有产品电线电缆销售规模扩大的同时，公司油服产品如潜油泵电缆、连续管等产
品销售逐年稳步增加。
报告期内，公司净利润总体随着销售规模的扩大而增加，各期净利润分别为
入较2023年增加18.32%，而净利润减少12.55%，主要由于2024年大宗原材料大
幅涨价以及借款增加导致利息费用增加所致。
由于大宗原材料铜和铝较去年同期均价上涨，借款增加导致借款利息增加以及本
期研发投入增加所致。
四、本次向不特定对象发行的募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 80,000.00 万
元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额将用于投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金金额
合计 93,898.65 80,000.00
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需
求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先
行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的
实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金或其他
融资方式解决。
五、公司的利润分配政策及利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
公司现行适用的《公司章程》中对利润分配政策规定如下：
“第一百六十六条 公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合方式分
配股利。公司利润分配政策如下：
（一）利润分配的基本原则：
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展公司将严格执行本章程确定的现金分红
政策以及股东会审议批准的现金分红具体方案。如因外部经营环境或者自身经营
状况发生较大变化而需要调整利润分配政策尤其现金分红政策的，应以股东权益
保护为出发点，在股东会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不
得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，
须经董事会、监事会审议通过后提交股东会批准，独立董事应当对该议案发表独
立意见，股东会审议该议案时应当经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以
上通过。股东会进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行
沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（二）公司利润分配具体政策如下：
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情
况下，公司可以进行中期利润分配。
公司在当年盈利且累计未分配利润为正值、审计机构对公司财务报告出具标
准无保留意见的审计报告及公司未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支
出等事项发生的情况下，应优先采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的
利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资
产或购买设备等累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 20%,募投项
目除外。
公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益且不违反公司现金分红政策时，可以
提出股票股利分配预案。
（四）公司利润分配方案的审议程序
监事会应对利润分配预案提出审核意见。利润分配预案经监事会、董事会审议通
过后提请股东会审议。公司董事会、监事会和股东会对利润分配政策的决策和论
证过程中应当充分考虑外部监事和公众投资者的意见。
露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的具体原因，以及对公司留存收益的
确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，提交股东会审议，并在公司指定
媒体上予以披露。
有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在
董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
（五）公司利润分配方案的实施
公司股东会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东会召开后 2
个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（六）公司利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力事件，或者公司外部经营环境变化并已经
或即将对公司生产经营造成重大影响，或者公司自身经营状况发生较大变化时，
公司可对利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和
上海证券交易所的有关规定。公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，
详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东会以特别决
议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。”
（二）最近三年现金股利分配情况
单位：万元
项目 2024年度 2023年度 2022年度
归属于母公司股东的净利润 31,932.43 36,407.01 25,685.90
现金分红（含税） 3,206.77 3,631.83 2,608.35
最近三年累计现金分配合计 9,446.95
最近三年年均归属于母公司股东的净利润 31,341.78
最近三年累计现金分配利润占年均归属于母公司股
东的净利润比例
（三）未分配利润使用情况
报告期内，公司滚存的未分配利润主要用于生产经营活动，在扩大现有业务
规模的同时，积极投产新项目，促进公司持续发展，实现股东利益最大化。
（四）未来三年股东回报规划
为进一步完善公司的利润分配政策，增强利润分配的透明度，保证投资者分
享公司的发展成果，引导投资者形成稳定的回报预期，根据《上市公司监管指引
第 3 号——上市公司现金分红》和《公司章程》等相关文件规定，结合公司实际
情况，公司制定了《河北华通线缆集团股份有限公司未来三年股东分红回报规划
（2025 年-2027 年）》（以下简称“分红回报规划”），具体内容如下：
公司着眼于长远的和可持续的发展，在综合考虑公司实际情况、发展目标、
未来盈利能力、股东回报、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者持续、
稳定、科学的回报规划与机制，从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分
配政策的连续性和稳定性。
根据《公司法》等相关法律法规和公司章程的规定，在保证公司正常经营发
展的前提下，充分考虑公司股东（尤其是中小股东）的意见和诉求，坚持优先采
用现金分红的利润分配方式，采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法
规允许的其他方式，确定合理的利润分配方案，积极实施连续、稳定的股利分配
政策，公司股利分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司实际经营情况
和可持续发展的需要。
（1）利润分配的形式
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情
况下，公司可以进行中期利润分配。
（2）公司现金分红的具体条件和比例
公司在当年盈利且累计未分配利润为正值、审计机构对公司财务报告出具标
准无保留意见的审计报告及公司未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支
出等事项发生的情况下，应优先采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的
利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资
产或购买设备等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 20%，募投项
目除外。
公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（3）公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益且不违反公司现金分红政策时，可以
提出股票股利分配预案。
上述未来三年分红回报规划的利润分配方案需提交股东会审议，经审议后对
公司章程相关内容进行更新修订。
六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
除本次向不特定对象发行可转换公司债券外，关于未来十二个月内的其他再
融资计划，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案
被公司股东会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否
实施其他再融资计划。”
?河北华通线缆集团股份有限公司董事会
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